L’objectif de ce papier est de montrer, par le biais des études à la fois théoriques et empiriques et à travers le cas d’Enda inter-arabe installée en Tunisie, que l’adoption d’une politique de rationnement du crédit permet de remédier aux problèmes d’asymétrie d’informations et d’assurer la performance de remboursement. Ce qui peut, par conséquent, conduire à l’exclusion d’une partie des emprunteurs pauvres du marché du microcrédit. Pour ce faire, nous allons développer un modèle économétrique approprié tel que le crédit scoring (Mark Schreiner, 2000) qui puisse prédire le comportement d’un client, demandant un microcrédit, afin de distinguer entre bons et mauvais emprunteurs. Motsclés : microcrédit, microfinance, organisation, économie sociale, pauvreté. JEL classification : A13, D82, L31, I32, C13.